سرمایه‌گذاری در شرکت‌های قبل از عرضه اولیه سهام می‌تواند یک سرمایه‌گذاری پرسود باشد که در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های سنتی سهام، پتانسیل بازدهی بالا با ریسک کمتر را ارائه می‌دهد. در این راهنما، ما مراحل کلیدی را برای انتخاب صحیح شرکت‌های پیش از عرضه اولیه سهام برای سرمایه‌گذاری‌های شما شرح می‌دهیم. ما نکات را ساده و قابل درک توضیح می‌دهیم تا حتی اگر یک تازه وارد در دنیای سرمایه‌گذاری هستید، آنها را به‌خوبی درک کنید.
سرمایه گذاری Pre-IPO چیست؟
قبل از اینکه به جزئیات بپردازیم، بیایید روشن کنیم که در واقع سرمایه گذاری قبل از IPO چیست. Pre-IPO مخفف “Pre-Initial Public Offering” است. اینها شرکت‌هایی هستند که قبلاً چندین دوره تأمین مالی را پشت سر گذاشته‌اند و در آستانه تبدیل شدن به سهام عمومی‌هستند. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های قبل از عرضه اولیه به معنای خرید سهام در یک تجارت خصوصی قبل از عمومی‌شدن آن است، با این انتظار که ارزش آنها در طول زمان افزایش یابد.
بیشتر بخوانید: حساب سرمایه‌گذاری پم چیست؟
پتانسیل برای بازده بالا
یکی از دلایل اصلی جذب سرمایه گذاران به شرکت‌های قبل از عرضه اولیه، پتانسیل بازده قابل توجه سرمایه گذاری آنها است. برای نشان دادن این موضوع به مثال‌های زیر توجه کنید:
Airbnb
در دورهای اولیه، سهام Airbnb تنها با قیمت ۰/۰۲ دلار در دسترس بود. با این حال، زمانی که شرکت سهامی عام شد، این سهام با قیمت ۱۰۵ دلار معامله می‌شد که منجر به بازدهی شگفت‌انگیز ۵ هزار درصدی برای سرمایه‌گذاران اولیه شد.
Snowflake
Snowflake، یک توسعه‌دهنده راه‌حل‌های ابری، در مرحله خصوصی، سهام خود را ۱۵ دلار قیمت‌گذاری کرد. پس از عرضه عمومی، قیمت سهام در روز اول معاملات به ۲۵۰ دلار افزایش یافت که به معنای افزایش بیش از ۱۶ برابری برای سرمایه‌گذاران قبل از عرضه اولیه سهام بود.
| ویژگی | سرمایه‌گذاری در بورس | سرمایه‌گذاری Pre-IPO |
|---|---|---|
| نقدشوندگی | بالا (سهام به راحتی خرید و فروش می‌شود) | پایین (نقد کردن سهام ممکن است دشوار باشد) |
| ریسک | متوسط (نوسانات بازار وجود دارد) | بالا (احتمال شکست شرکت وجود دارد) |
| اطلاعات به راحتی در دسترس است (گزارش‌های مالی، اخبار و تحلیل‌ها) محدود (اطلاعات شرکت‌های خصوصی کمتر منتشر می‌شود) | به راحتی در دسترس است (گزارش‌های مالی، اخبار و تحلیل‌ها) | محدود (اطلاعات شرکت‌های خصوصی کمتر منتشر می‌شود) |
| هزینه‌ها معمولاً کمتر (کارمزدهای معاملاتی پایین) ممکن است بیشتر باشد (هزینه‌های قانونی، ارزیابی و …) | معمولاً کمتر (کارمزدهای معاملاتی پایین) | ممکن است بیشتر باشد (هزینه‌های قانونی، ارزیابی و …) |
نحوه انتخاب صحیح شرکت‌های قبل از عرضه اولیه
اکنون که پتانسیل را درک کردید، بیایید نحوه تصمیم‌گیری آگاهانه هنگام سرمایه‌گذاری در شرکت‌های قبل از عرضه اولیه عمومی‌را بررسی کنیم.
تک شاخ را هدف بگیرید
با هدف قرار دادن شرکت‌هایی با ارزش بازار بزرگ، معمولاً حدود یک میلیارد دلار یا بیشتر، شروع کنید. این استارتاپ‌ها اغلب با عنوان «یونیکورن» یا «اسب تک‌شاخ» شناخته می‌شوند. سرمایه گذاری روی یونیکورن‌ها چندین مزیت دارد:
- ارزش‌گذاری بالا نشان دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران است.
- کسب‌وکارهای بزرگ‌تر تمایل به پایداری بیشتری دارند و تأثیر عوامل خطر کوچک را به حداقل می‌رسانند.
- موفقیت در دورهای مالی قبلی، پتانسیل زیاد آینده را نشان می‌دهد.
اعتماد به نظر حرفه‌ای‌ها
وجوهی را که تا امروز در یک شرکت سرمایه‌گذاری شده است در نظر بگیرید. همچنین اینکه چه افرادی تاکنون به این شرکت و سهام آن اعتماد کرده‌اند. نظر حرفه‌ای‌ها می‌تواند ارزشمند باشد. از منابعی مانند Crunchbase یا Pitchbook برای شناسایی سرمایه‌گذاران استفاده کنید. اگر صندوق‌های مستقر با سابقه سرمایه‌گذاری‌های سودآور را می‌بینید، از آنها پیروی کنید.
مزایای سرمایه گذاری Pre-IPO
- این شرکت‌ها پتانسیل رشد بالایی دارند و می‌توانند سوددهی‌های زیادی برای سرمایه گذارند به ارمغان آورند.
- این نوع شرکت‌ها به سمت صنایع مدرن و نوین هستند.
- شما با سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها می‌توانید سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید.
شرکت‌های سرمایه‌گذاری جدید به دلیل کوچک بودن، ریسک‌های برای سرمایه‌گذاری هم دارند.
بازار را ارزیابی کنید
نه تنها شرکت، بلکه بازاری را که در آن فعالیت می‌کند ارزیابی کنید. به دنبال بازارهایی باشید که پتانسیل رشد قابل توجهی دارند، مانند وسایل نقلیه الکتریکی، انرژی سبز یا هوش مصنوعی. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های فعال در این بازارها می‌تواند سودمند باشد. چون وقتی بازار رشد می‌کند، همه شرکت‌های درون آن سود می‌برند.
بنیانگذاران را بشناسید
سرمایه‌گذاری در یک کسب‌وکار به معنای سرمایه گذاری در رهبری آن هم هست. درباره بنیانگذاران به طور کامل تحقیق کنید:
- آنها چه کسانی هستند؟
- چه تجربه و مهارت‌هایی را به شرکت می‌آورند؟
- پیشینه آنها چیست؟
- آیا آنها در گذشته استارتاپ‌هایی را با موفقیت راه‌اندازی کرده‌اند؟
پورتفولیوی خود را متنوع کنید
این قانون قدیمی‌را به خاطر بسپارید: «همه تخم مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید.» این اصل در مورد سرمایه‌گذاری قبل از عرضه اولیه سهام نیز صدق می‌کند. اجتناب از اتکا به یک شرکت واحد؛ در عوض، یک سبد متوازن متشکل از شرکت‌های مختلف در بخش‌های مختلف ایجاد کنید.
این تنوع، شانس شما را برای سرمایه گذاری در یک «شرکت موشکی» که می‌تواند سود قابل توجهی به همراه داشته باشد، افزایش می‌دهد.
کاهش ریسک
با پیروی از این قوانین ساده، می‌توانید ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری خطرپذیر در شرکت‌های Pre-IPO را به میزان قابل توجهی کاهش دهید. در اینجا خلاصه ای سریع از مزایای این دستورالعمل‌ها آورده شده است:
- ارزش بازار بزرگ: این نشان دهنده اعتماد، ثبات و پتانسیل آینده است.
- نظرات حرفه‌ای: سرمایه گذاری‌های صندوق‌های قابل اعتماد می‌تواند انتخاب‌های شما را راهنمایی کند.
- ارزیابی بازار: در بخش‌هایی با چشم انداز رشد امیدوارکننده سرمایه گذاری کنید.
- ارزیابی بنیانگذار: رهبران شرکت را بشناسید.
- تنوع: سرمایه‌گذاری‌های خود را برای به حداقل رساندن ریسک گسترش دهید.
دسترسی به سهام قبل از IPO
همانطور که می‌دانید امکان سرمایه‌گذاری در این بازارها به خاطر تحریم تا کنون برای ایرانیان فراهم نبوده است اما به تازگی شرکت بین‌المللی میراس این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است. این کارگزاری، برای اولین بار در ایران دسترسی به IPO و Pre-IPO شرکت‌های بزرگ خارجی در بازارهای بورس جهانی را فراهم کرده است.
برای آشنایی بیشتر با این فرصتهای فوق‌العاده سرمایه‌گذاری می‌توانید تحلیل‌های منتشر شده توسط میراس را در سایت آنها مشاهده کنید.
سوالات متداول
سرمایه گذاری Pre-IPO چیست؟
سرمایه‌گذاری Pre-IPO به معنای خرید سهام یک شرکت خصوصی است که در آستانه عرضه اولیه عمومی (IPO) قرار دارد.
چه مزایایی برای سرمایه‌گذاری Pre-IPO وجود دارد؟
بازدهی بالقوه بالا، دسترسی به شرکت‌های نوآور و تنوع بخشی به پرتفوی از جمله مزایای آن است.
بزرگترین ریسک سرمایه‌گذاری Pre-IPO چیست؟
ریسک اصلی این نوع سرمایه‌گذاری، احتمال شکست شرکت و از دست رفتن سرمایه است.
