حساب‌های PAMM و کپی تریدینگ برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی دو روش بسیار عالی هستند، اما هر کدام از این روش‌ها مزایا و معایب مخصوص به خود را دارند. در این مقاله می‌خواهیم دو حساب پم و کپی تریدینگ را با همدیگر بررسی کنیم.
طی مقایسه و بررسی‌هایی که انجام می‌دهیم، تفاوت‌ها و شباهت‌های این دو روش را بیان خواهیم کرد، در نتیجه شما با مقایسه‌ای که از این دو حساب به عمل می‌آورید، می‌توانید بهترین گزینه را انتخاب کنید.
حساب‌های PAMM (Percent Allocation Management Module)
در حساب‌های پم یک مدیر حرفه‌ای که همان معامله‌گر است، وظیفه مدیریت حساب اصلی را به عهده دارد. سرمایه‌گذاران دیگر می‌توانند در این حساب سرمایه‌گذاری کرده و از استراتژی معاملاتی که مدیر حساب دارد، پیروی کنند.
مزایا
حساب‌های PAMM برای معامله‌گران سودآوری زیادی هم به همراه خواهد داشت.
تنوع‌پذیری
سرمایه‌گذاران می‌توانند با سرمایه‌گذاری در چند حساب پم، به تدریج ریسک معاملات خودشان را کاهش دهند.
شفافیت
حساب‌های پم به صورت روزانه یا هفتگی عملکردهای خود را گزارش می‌دهند. سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی عملکرد آنها را رصد کرده و اقدامات آنها را بررسی کنند.
دسترسی آسان
سرمایه‌گذاری کردن در حساب‌های پم به وسیله پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین به راحتی انجام می‌گیرد و سرمایه‌گذاران می‌توانند به آن دسترسی آسان داشته باشند.
معایب
سرمایه‌گذاری کردن در حساب‌های پم در کنار داشتن مزایا و نکات مثبت، یک سری معایبی هم دارد.
وابستگی به مدیر
عملکرد حساب پم به طور مستقیم بستگی به توانایی‌های مدیر دارد. اگر مدیر حساب عملکرد خوبی داشته باشد، سرمایه‌گذاران به سود می‌رسند. اما اگر در این زمینه عملکرد ضعیفی نشان دهد، باعث ضرر سرمایه‌گذاران خواهد شد. پس برای فعالیت در حساب پم، باید در انتخاب مدیر پم دقت شود.
عدم کنترل
وقتی سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را به حساب‌های پم وارد کردند، دیگر بر روی معاملات خود کنترلی ندارند و در واقع معامله‌گران باید به تصمیمات مدیر اعتماد کنند.
Copy Trading
حساب کپی تریدینگ نوع دیگری از حساب‌ها است که معامله‌گران می‌توانند به طور خودکار معاملات یک تریدر حرفه‌ای حساب خود کپی کنند. هر معامله‌ای که تریدر در حساب خود انجام می‌دهد، به طور همزمان در حساب سرمایه‌گذاران دیگر هم به اجرا در می‌آید.
می‌خواهیم مزایا و معایب حساب کپی تریدینگ را بررسی کنیم و ببینیم که آیا این حساب برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا نه.
حساب‌های پم و کپی تریدینگ برای تریدرهای مبتدی روش بسیار عالی برای کسب سود هستند.
مزایا
سادگی
روش استفاده از حساب کپی تریدینگ بسیار آسان و ساده است، یعنی تریدرها برای آنکه بخواهند در حساب کپی تریدینگ فعالیت کنند، به دانش تخصصی نیاز ندارند و با چند آموزش ساده می‌توانند معاملات تریدرهای حرفه‌ای را در حساب خود کپی کنند.
انعطاف‌پذیری
سرمایه‌گذاران می‌توانند معاملات چندین معامله‌گر را کپی کنند، در این صورت است که از استراتژی‌های مختلفی برای معاملات خود می‌توانند بهره‌مند شوند. این موضوع ریسک معاملات را هم تا حد زیادی کمتر می‌کند.
تنوع بالا
در حساب کپی تریدینگ می‌توانید از حساب تریدرهای مختلف کپی برداری کرده و سبد خودتان را متنوع کنید. شما با متنوع کردن سبد خود می‌توانید ریسک معاملاتی را کمتر کرده و به میزان ضررهای خودتان را کاهش دهید.
معایب
ریسک بالا
وقتی معامله‌گری عملکرد ضعیفی داشته باشد و معامله‌ای که به اجرا درآورده به سمت ضرر برود، به طور حتم دارایی سرمایه‌گذاران هم متحمل ضرر خواهد شد.
عدم تنوع‌پذیری
وقتی شما در تمام معاملاتی که کپی می‌کنید، از یک استراتژی استفاده کنید، در این صورت تنوع معاملاتی نخواهید داشت. تعداد معاملات شما بیشتر می‌شود، ولی پورتفوی شما آن تنوع کافی را نخواهد داشت.
مقایسه جامع
کنترل سرمایه گذار
حساب پم (PAMM)
در حساب پم سرمایه‌گذار دارایی خودش را به دست یک مدیر حساب واگذار می‌کند. آن مدیر حساب معمولاً یک معامله‌گر حرفه‌ای است که با استفاده از سرمایه جمع شده معاملات را انجام می‌دهد.
بعد از انجام معاملات سود و زیان حاصل، به نسبت هر سهم سرمایه‌گذار بین آنها تقسیم می‌شود. در حساب پم سرمایه‌گذار روی معاملات کنترل مستقیم ندارد و تنها کاری که انجام می‌دهد، نظارت بر عملکرد مدیر حساب است.
کپی تریدینگ (Copy Trading)
در کپی تریدینگ سرمایه‌گذار معاملات یک معامله‌گر موفق را به طور خودکار روی حساب خود کپی می‌کند.
در اینجا سرمایه‌گذار می‌تواند معامله‌گران مختلفی را انتخاب کرده، عملکرد آنها را بررسی کند و اگر لازم بود کپی کردن معاملات را متوقف کند. همچنین در معاملات کپی تریدینگ امکان تنظیم حد ضرر و حد سود هم وجود دارد.
تنوع پذیری
حساب‌های PAMM
در حساب‌های پم شما دارایی خودتان را به یک مدیر حساب می‌سپارید که او مسئول تمامی تصمیمات معاملاتی است، بنابراین تنوعی که در سرمایه‌گذاری شما وجود دارد، محدود به استراتژی و تخصص آن مدیر می‌شود.
در حساب پم شما در معاملات به طور مستقیم نمی‌توانید دخالت کنید و باید استراتژی‌های مختلف را با همدیگر ترکیب کنید. در حساب پم اگر بخواهید تنوعی ایجاد کنید، این تنوع بستگی به انتخاب مدیر حساب مناسب دارد.
شما باید به سراغ مدیری بروید که سابقه و استراتژی معاملاتی او بتواند با اهداف سرمایه‌گذاری شما همخوانی بیشتری داشته باشد.
کپی تریدینگ
در حساب کپی تریدینگ شما می‌توانید به طور همزمان معاملات چندین معامله‌گر را کپی کنید. این کار به شما کمک می‌کند تا بتوانید دارایی خودتان را با استراتژی‌های مختلفی اجرا کرده و بدین ترتیب ریسک معاملاتی خودتان را کاهش دهید.
شما در اینجا معامله‌گرانی انتخاب می‌کنید که توانسته‌اند در بازارهای مالی مختلف چون ارز دیجیتال، فارکس و سهام فعالیت داشته باشند. در این حساب شما روی معاملات خودتان کنترل بیشتری داشته و می‌توانید معاملات را متوقف کرده و یا تغییر دهید.
شفافیت
حساب‌های پم (PAMM)
در حساب پم سرمایه‌گذاران معمولاً نسبت به جزئیات معاملات دید محدودتری دارند و آنها می‌توانند تنها عملکرد کلی حساب را مشاهده کنند و به جزئیات معاملات هیچگونه دسترسی ندارند.
از طرفی در شفافیت در حساب پم بیشتر در عملکرد کلی حساب و سابقه معامله‌گر تمرکز دارد. در این حساب‌ها سرمایه‌گذار باید به مدیر حساب پم اعتماد کند، چون در معاملات کنترل مستقیمی ندارند.
کپی تریدینگ
در حساب‌های کپی تریدینگ سرمایه‌گذاران می‌توانند به طور لحظه‌ای جزئیات معاملات معامله‌گران را مشاهده کنند. آنها می‌توانند ببینند که چه معاملاتی باز شده و چه معاملاتی بسته می‌شود و سود و زیان هر معامله چقدر است.
در واقع در حساب پم، سرمایه‌گذاران روی معاملات خود کنترل بیشتری دارند. آنها می‌توانند هر زمانی که خواستند معاملات را متوقف کرده و یا تنظیمات کپی را تغییر دهند.
پلتفرم‌های کپی تریدینگ که معمولاً از عملکرد معامله‌گران آمار دقیقی چون نرخ برد میانگین، سود و زیان و معیارهای کلیدی دیگر ارائه می‌دهند.
سادگی استفاده
حساب پم (PAMM)
در حساب‌های پم معمولاً سرمایه‌گذاران می‌خواهند بدون اینکه روی معاملات دخالت مستقیمی داشته باشند، به سود برسند.برای همین کار با حساب پم خیلی ساده‌تر است. فقط کافی است که سرمایه‌گذار یک مدیر حساب انتخاب کرده و دارایی خودش را به او بسپارد. بعد از آن دیگر روی معاملات هیچگونه کنترل مستقیمی ندارد و همه چی وابسته به تصمیمات مدیر حساب است.
این حساب به این دلایل می‌تواند برای معامله‌گران مبتدی مناسب باشد. در واقع افرادی که از معاملات، دانش تخصصی و تجربه کافی ندارند، می‌توانند از حساب پم استفاده کنند.
کپی تریدینگ
فرآیند کپی تریدینگ به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در اجرای معاملات کنترل دقیق‌تر داشته باشند و در هر زمانی که می‌خواهند معاملات را تغییر داده یا متوقف کنند. به همین خاطر اول باید سرمایه‌گذار برای کپی تریدینگ، تریدرها موفق را با دقت انتخاب کند و سپس عملکرد آنها را مورد نظارت و بررسی قرار دهد.
برای انجام این کار، معامله گر لازم است که در زمینه معاملات دانش نسبی داشته باشد تا بتواند تریدرهای مناسب را انتخاب کرده و عملکرد آنها را ارزیابی کند.
ریسک
ریسک‌های حساب‌های PAMM
در حساب پم سرمایه‌گذاران هیچگونه اقدامی روی معاملات نمی‌توانند انجام بدهند و همه تصمیمات به مدیر حساب بستگی دارد. پس اگر زمانی مدیر حساب در ارتباط با معاملات تصمیمات نادرستی بگیرد، در واقع دارایی آنها به سمت ضرر کشانده می‌شود.
زمانی ممکن است اطلاعات کافی در مورد استراتژی معاملاتی که مدیر حساب به کار گرفته در دسترس نباشد. این کار می‌تواند به مرور ریسک سرمایه‌گذاری پم را افزایش دهد.
اگر کارمزد مدیران حساب را هم در نظر بگیریم، این کارمزد به صورت درصد از سود معاملات کم می‌شود و در میزان بازدهی درآمد سرمایه‌گذاران تاثیر خیلی زیادی دارد.
ریسک‌های کپی تریدینگ
شما اگر برای اجرای معاملات از معامله‌گران نامناسب و غیرحرفه‌ای استفاده کنید، قطعاً دارایی شما به ضرر خواهد افتاد. ممکن است شرایط معاملاتی که حساب سرمایه‌گذار با حساب معامله‌گری که از او کپی می‌کند با هم فرق داشته باشد.
این اتفاق باعث می شود که در نتایج معاملات یک سری تفاوت‌هایی دیده شود. از طرفی شما اگر برای اجرای کپی تریدینگ از پلتفرم‌های نامعتبر یا ناآشنا استفاده کنید، این کار ریسک‌های امنیتی و فنی را بیشتر می‌کند.
| ویژگی | حساب‌های PAMM | کپی تریدینگ |
| کنترل سرمایه‌گذار | کم | بسیار کم |
| تنوع پذیری | بالا | متوسط |
| شفافیت | بالا | متوسط |
| سادگی استفاده | متوسط | بالا |
| ریسک | متوسط | بالا |
کدام یک برای شما مناسب‌تر است؟
اینکه تریدری بخواهد بین حساب PAMM و یا حساب کپی تریدینگ یکی را انتخاب کند، به یک سری مواردی مثل هدف معاملاتی، تجربه و آستانه ریسک تریدر بستگی دارد. به عنوان مثال تریدری وجود دارد که می‌خواهد سرمایه‌گذاری بلند مدتی انجام دهد و یا می‌خواهد سرمایه‌گذاری متنوعی داشته باشد.
همچنین این تریدر می‌تواند ریسک‌های بیشتری را قبول کند، در این صورت حساب پم برای این تریدر می‌تواند گزینه خوبی باشد. اما کسانی که می‌خواهند برای شروع سرمایه‌گذاری یک راه حل ساده و سریع پیدا کنند، بهترین انتخاب برای آنها حساب کپی تریدینگ است.
| نوع سرمایه‌گذار | مناسب برای |
| سرمایه‌گذار بلندمدت با ریسک‌پذیری بالا | حساب‌های PAMM |
| سرمایه‌گذار مبتدی با ریسک‌پذیری متوسط | کپی تریدینگ |
| سرمایه‌گذار با دانش نسبی و تمایل به کنترل بیشتر | کپی تریدینگ با انتخاب دقیق معامله‌گران |
توجه
قبل از اینکه در هر یک از روش‌های پم و یا کپی تریدینگ بخواهید سرمایه‌گذاری کنید، حتماً تحقیقات لازم در این زمینه را انجام دهید. ما توصیه می‌کنیم که از مشاوران مالی که در این حوزه فعالیت دارند، بخواهید که به شما راهنمایی‌های کافی ارائه دهند.
نکات مهم
- مهمترین نکته‌ای که در حساب پم و یا کپی تریدینگ باید به آن توجه داشته باشید، انتخاب یک مدیر و یا معامله‌گر مناسب است. در واقع کسی که انتخاب می‌کنید، هم باید از تجربه کافی برخوردار باشد و هم معتبر باشد.
- شما در حساب پم یا کپی تریدینگ حتی اگر بهترین مدیر را هم انتخاب کنید، باز هم باید اصول مدیریت ریسک را رعایت نمایید تا سرمایه شما دچار ضرر نشود.
- قبل از آنکه بخواهید در بروکری سرمایه‌گذاری کنید بهتر است که هزینه‌های مربوط به حساب‌های پم و کپی تریدینگ را به دقت بررسی کنید.
نتیجه گیری
حساب‌های پم و کپی تریدینگ دو روش سرمایه‌گذاری راحت برای کسانی هستند که می‌خواهند بدون داشتن دانش کافی و یا صرف زمان زیاد اقدام به معامله فارکس کنند. هر کدام از حساب‌های پم و کپی تریدینگ برای برخی از افراد مناسب است. اما شما اگر می‌خواهید یک حساب مناسب برای خود را انتخاب کنید، به نیاز، سبک معاملات و تحمل ریسک خودتان توجه نمایید.
سوالات متداول
PAMM چیست؟
یک مدل مدیریت سرمایه است.
مزیت اصلی PAMM چیست؟
تنوع‌پذیری و مدیریت حرفه‌ای.
عیب اصلی PAMM چیست؟
کنترل کمتر سرمایه‌گذار.چه کسانی از PAMM استفاده می‌کنند؟
چه کسانی می‌توانند از حساب پم استفاده کنند؟
تمامی افرادی که بدون دخالت مستقیم می‌خواهند در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کنند.
اصلی ترین تفاوت بین حساب پم و کپی تریدینگ چیست؟
در حساب پم سرمایه‌گذار دارایی خودش را در اختیار مدیر حساب قرار می‌دهد تا معاملات را انجام دهد. در حساب کپی تریدینگ معاملات یک معامله‌گر حرفه‌ای به طور خودکار روی معاملات شما کپی می‌شود.
