حساب‌های PAMM یا همان حساب‌های مدیریت شده یک سری پلتفرم‌هایی هستند که در آن یک مدیر حرفه‌ای و جمعی از سرمایه‌گذاران حضور دارند. در این نوع حساب‌ها مدیر حرفه‌ای با دارایی سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی معامله می‌کند.
سود و زیانی که از این معاملات به دست می‌آید، به نسبت سهم هر سرمایه‌گذار در کل سرمایه آنها تقسیم شده و به آنها تعلق می‌گیرد.
حساب PAMM و نحوه عملکرد آن
حساب پم یک نوع حساب معاملاتی است و سرمایه‌گذاران در حساب پم بدون نیاز به دانش تخصصی معامله‌گری، می‌توانند در بازارهای مالی مثل فارکس سرمایه‌گذاری کنند. روش کار با حساب پم به این صورت است که آنها دارایی خودشان را به دست یک مدیر حساب حرفه‌ای می‌سپارند.
مدیر حساب پم با استفاده از سرمایه جمع شده می‌تواند معاملات را انجام دهد. در طی معاملاتی که انجام می‌دهد، سود و زیانی از معاملات به دست می‌آید که این سود و زیان بین سرمایه‌گذاران و مدیر حساب تقسیم می‌شود. این تقسیم بر اساس نسبت سرمایه اولیه هر سرمایه‌گذار است.
نحوه عملکرد حساب PAMM
حساب پم از یک معامله‌گر حرفه‌ای تشکیل می‌شود که یک فرد با سابقه و اثبات شده در بازار فارکس است. این فرد استراتژی معاملاتی خود در بازار فارکس را مشخص می‌کند.
گروه بعدی سرمایه‌گذاران هستند که دارایی خودشان را در اختیار مدیر حساب قرار می‌دهند. سرمایه‌گذاران سابقه و عملکرد مدیر حساب پم را بررسی کرده و به این صورت تصمیم به سرمایه‌گذاری در حساب‌های پم می‌کنند.
دارایی سرمایه‌گذاران به حساب پم واریز شده و در این حساب، مدیر حساب هم فعالیت دارد که مجموعه سرمایه سرمایه‌گذاران را در معاملات شرکت می‌دهد.
معاملاتی که انجام می‌شود با سود و زیانی همراه هستند که بر اساس نسبت سرمایه اولیه هر سرمایه‌گذار، این سود و زیان محاسبه می‌شود.
در نهایت مدیر حساب در ازای فعالیتی که داشته، از سود به دست آمده مبلغی به عنوان کارمزد دریافت می‌کند.
اصول کلی محاسبه
در ارتباط با حساب‌های پم باید یک سری محاسباتی انجام بگیرد تا سود و زیان معاملات مشخص شده و بین سرمایه‌گذاران تقسیم شود.
سهم هر سرمایه‌گذار
اگر بخواهیم سود و زیان حساب پم برای سرمایه‌گذار را محاسبه کنیم، این سود و زیان بر اساس سهم هر سرمایه‌گذار از کل سرمایه‌ای که در حساب پم وجود دارد، محاسبه می‌شود. پس برای توضیح آن به یک فرمول کلی نیاز داریم.
مراحل محاسبه سود و زیان
محاسبه درصد سهم هر سرمایه‌گذار
درصد سهم هر سرمایه‌گذار = (سرمایه اولیه سرمایه‌گذار / کل سرمایه حساب PAMM) × 100
محاسبه سود یا زیان کل حساب PAMM
سود یا زیان کل حساب PAMM = ارزش نهایی حساب PAMM – ارزش اولیه حساب PAMM
محاسبه سود یا زیان سهم هر سرمایه‌گذار
سود یا زیان سهم هر سرمایه‌گذار = (درصد سهم سرمایه‌گذار / 100) × سود یا زیان کل حساب PAMM
محاسبه کارمزد مدیر حساب
کارمزد مدیر حساب مبلغی است که مدیر حساب در ازای مدیریت دارایی سرمایه‌گذاران و اجرای معاملات از آنها دریافت می‌کند. این مقدار به صورت درصد بیان می‌شود و شامل درصدی از سود حاصل از معاملات است.
درصد کارمزد مدیر حساب در زمان ایجاد حساب پم مشخص شده و این مقدار در قرارداد بین مدیر حساب و سرمایه‌گذاران ذکر می‌شود. سپس از سود سهم هر سرمایه‌گذار کارمزد مدیر جدا شده و به او تعلق می‌گیرد.
کارمزد مدیر حساب = درصد کارمزد مدیر حساب × سود سهم هر سرمایه‌گذار
محاسبه سود خالص سرمایه‌گذار
سود خالص سرمایه‌گذار = سود سهم سرمایه‌گذار – کارمزد مدیر حساب
فرمول محاسبه
فرمول محاسبه حساب PAMM خیلی ساده است و با روش آسانی می‌توانید آن را محاسبه کنید. این فرمول به شکل زیر است:
S’ = (S/T) * P * (1 – C
فرض کنید:
S = سرمایه اولیه شما
T = کل سرمایه حساب PAMM
P = سود یا زیان کل حساب
C = کارمزد مدیر (به صورت درصد)
S’ = سود یا زیان شما
سپس، سود یا زیان شما به صورت زیر محاسبه می‌شود:
توضیح فرمول:
(S/T): درصد سهم شما از کل سرمایه حساب است.
(S/T) * P: سهم شما از سود یا زیان کل حساب است.
(1 – C): ضریبی است که کارمزد مدیر را از سود شما کم می‌کند.
مثال
فرض کنید شما در یک حساب پم ۱۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کرده‌اید. حال کل سرمایه حساب ۱۰ هزار دلار است. مدیر حساب ۲۰ درصد از سود را به عنوان کارمزد معاملات دریافت می‌کند. اگر حساب در یک معامله‌ای ۱۰ درصد سود کند، سود شما به شکل زیر محاسبه می‌شود:
S = 1000 دلار
T = 10,000 دلار
P = 10% از 10,000 دلار = 1000 دلار
C = 20%
S’ = (1000/10,000) * 1000 * (1 – 0.2) = 80 دلار
بنابراین، شما 80 دلار سود خواهید کرد.
هزینه های حساب PAMM
شما اما اگر در حساب پم هم بخواهید فعالیت کنید، یک سری هزینه‌هایی است که باید بپردازید. اولین هزینه مربوط به خود مدیر حساب پم است. در واقع مدیر پم در ازای معاملاتی که به اجرا در می‌آورد، یک سری هزینه‌هایی از سرمایه‌گذاران می‌گیرد که این مقدار برای هر مدیر متفاوت است.
دومین هزینه‌ای که از سرمایه‌گذاران گرفته می‌شود، در ارتباط با کارمزدهای معاملاتی چون اسپرد و کمیسیون است که در هر معامله، از دارایی سرمایه‌گذاران می گیرند. سرمایه‌گذاران که در حساب پم فعالیت می‌کنند، باید از این نظر شناخت کامل داشته باشند.
| نوع هزینه ها | توضیحات |
| کارمزد مدیر PAMM | درصدی از سود حاصل از معاملات که به عنوان پاداش به مدیر PAMM پرداخت می‌شود. این کارمزد می‌تواند بین 2 تا 5 درصد یا حتی بیشتر باشد. |
| کارمزد بروکر | کارمزدهایی که بروکر برای ارائه خدمات معاملاتی از جمله کارمزد افتتاح حساب، کارمزد واریز و برداشت وجه، کارمزد معاملات و کارمزدهای مدیریتی دریافت می‌کند. |
| سایر هزینه‌ها | هزینه‌های جانبی مانند هزینه‌های نرم‌افزاری، هزینه‌های ارتباطی و سایر هزینه‌های عملیاتی که ممکن است به صورت مستقیم یا غیرمستقیم بر سرمایه‌گذاران تحمیل شود. |
قبل از اینکه بخواهید در یک بروکر و در یک حساب فعالیت کنید، حتماً هزینه‌ها و کارمزدها را در نظر گرفته و برای چندین حساب آن را مقایسه کنید.
نکات مهم
کارمزدهای پنهان
برخی حساب‌های PAMM ممکن است کارمزدهای پنهانی داشته باشند. قبل از آنکه بخواهید در این حساب‌ها سرمایه‌گذاری کنید، بهتر است که شرایط و قوانین آنها را به دقت مطالعه نمایید. در صورتی که شرایط و قوانین با خواسته‌های شما مطابقت داشت، می‌توانید در آن حساب به فعالیت خود ادامه دهید.
ریسک سرمایه‌گذاری
سرمایه‌گذاری‌هایی که در حساب‌های پم انجام می‌گیرد، همیشه با یک سری ریسک‌هایی همراه می‌باشد. ممکن است حساب معامله‌گران دچار ضرر شود و در طی این ضرر شما بخش زیادی از سرمایه خودتان را از دست دهید.
انتخاب مدیر حساب
انتخاب کردن یک مدیر حساب که هم حرفه‌ای باشد و هم بتوان به آن اعتماد کرد، مسئله خیلی مهمی است. شما برای این منظور باید عملکرد مدیر و استراتژی‌های معاملاتی او را بررسی کرده و نظرات سایر سرمایه‌گذاران را جویا شوید. با بررسی‌هایی که انجام می‌دهید، می‌توانید بهتر تصمیم گیری کنید که آیا این حساب و این مدیر برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا خیر.
نتیجه گیری
معاملات حساب PAMM برای سرمایه‌گذاری گزینه‌های خوبی هستند، اما با یک سری ریسک‌هایی هم همراه می‌باشند که باید به آنها توجه خاصی داشته باشید. شما می‌توانید با فعالیت در حساب پم به راحتی سود و زیان معاملات را محاسبه کرده و برآورد کنید که آیا برای شما این نوع سرمایه‌گذاری به صرفه است یا نه.
سوالات متداول
حساب PAMM چیست؟
نوعی حساب سرمایه‌گذاری مشترک است.
چه کسانی در حساب PAMM نقش دارند؟
سرمایه‌گذاران و مدیر حساب.
مدیر حساب چه کاری انجام می‌دهد؟
معاملات را انجام می‌دهد.
